Alternativ Trading Risker Du måste ha hört saker som Option trading är riskabelt eller options trading är ett högrisk investering fordon innan, rätt Så vad är alternativ trading risker Vilka typer av option trading risker finns det Kan vi verkligen gå sönder i options trading Vi kommer att försöka att utforska och svara på dessa frågor och mer på den här sidan. Vad är alternativa handelsrisker Faktum är vad riskens innebörd på aktiemarknaden är Risken definieras som sannolikheten för förlust av handelskapital. I lekman betyder det oddsen att förlora pengar. Valutahandling har bedömts vara riskabel främst på grund av möjligheten att levererad förlust av rörelsekapital på grund av optionsoptionerna. Många former av options trading risker kan leda till katastrofala förluster. En fullständig förståelse skulle säkerligen hjälpa till att alternativa handlare håller mycket längre på optionsmarknaden. STOCKPICK MASTER Förmodligen den mest exakta lagervalet i världen. Alternativ Trading Risker. Det officiella ordet För att undersöka vilka alternativ handelsrisker är, börjar vi med det mest auktoritativa dokumentet. Kännetecken och risker för standardiserade alternativ av CBOE (Chicago Board of Exchange). Vänligen ladda ner och läs dokumentet här. Här ska vi utforska några kritiska element i det dokumentet som rör optionsrisker. Huvudkapitlet som förklarar risker för optionshandel i dokumentet Egenskaper och risker med standardiserade alternativ finns i kapitel X (kapitel 10, men X låter riktigt coolt, men det), vilket klassificerar dessa risker baserat på köpoptioner, alternativ säljare (författare) och andra risker. Vi summerade var och en av dessa optionsrisker som är specifika för aktieoptioner nedan. Valutakursriskerna avseende köpoptionsoptioner är: 1. Risk för att förlora hela investeringen på en relativt kort tid. 2. Risken att förlora hela investeringen ökar när alternativet går ut ur pengarna (OTM) och när utgången går nära. 3. Europeisk stil alternativ som inte har sekundära marknader för att sälja alternativen före utgången kan bara uppnå sitt värde vid utgången av det. 4. Särskilda övningsbestämmelser i ett särskilt optionsavtal kan skapa risker. 5. Regleringsorgan kan införa övningsbegränsningar, vilket hindrar dig från att uppnå värde. Valutakursriskerna avseende optionsförsäljare är: 1. Optioner som säljs kan utövas när som helst före utgången. 2. Däckta samtalshandlare lämnar rätt till vinst när den underliggande aktien stiger över aktiekursen för köpta köpoptioner som säljs och fortsätter att riskera en förlust på grund av en nedgång i underliggande lager. 3. Writers of Naked Call Skriv risken obegränsad förlust om den underliggande aktien stiger. 4. Writers of Naked Put Skriv risken obegränsad förlust om den underliggande stammen sjunker. 5. Författare med nakna positioner löper marginell risk om positionen går till betydande förluster. Sådana risker kan innefatta likvidation av mäklaren. 6. Författare av köpoptioner kan förlora mer pengar än en kort säljare av den aktien på samma ökning av den underliggande aktien. Detta är ett exempel på hur hävstångseffekten i alternativen kan fungera mot alternativhandlaren. 7. Författare av Naked Call Write är skyldiga att leverera aktier i underlaget om dessa köpoptioner utövas. 8. Samtalsalternativ kan utövas utanför marknadsföringen så att effektiva åtgärder inte kan utföras av författaren av dessa alternativ. 9. Författare av optionsoptioner är skyldiga enligt de alternativ som de sålde, även om en handelsmarknad inte är tillgänglig eller att de inte kan genomföra en avslutande transaktion. 10. Värdet på det underliggande lagret kan oväntat öka eller dike, vilket leder till automatiska övningar. Andra alternativa handelsrisker som nämns är: 1. Komplexiteten i vissa optionsstrategier är en väsentlig risk för sig själv. 2. Valutaväxling eller marknader och optionsavtal är alltid öppna för ändringar. Tillgången och villkoren för vilka inte ska anses vara permanenta. 3. Optionsmarknaderna har rätt att avbryta handeln med eventuella optioner och därigenom förhindra investerare att realisera värde. 4. Risk för felaktig rapportering av övningsvärde. 5. Om ett mervärdesskapsföretag väljer sig insolvent kan investerare som handlar genom det företaget påverkas. 6. Internationellt handlade alternativ har särskilda risker på grund av tidsgräns över gränserna. Alternativ Trading Risker. Officiellt ord i korthet Som vi kan se ovan förklarar karaktäristika och risker för standardiserade alternativ tydligt alla möjliga risker som är direkt relaterade till köp och försäljning av aktieoptioner på ett omfattande sätt. Alternativet handelsrisker som anges är extremt detaljerade och mikroprojekt som omger några grundläggande teman. Dom är. 1. Nakenalternativspositioner har obegränsad förlustpotential. 2. Alternativen kan löpa ut ur pengarna och värdelösa. (alltså pengar du lägger på att köpa dem) 3. Alternativet hävstångseffekt kan fungera mot dig så mycket som det kan fungera för dig. 4. Köpares och säljares skyldigheter och rättigheter. 5. Villkor, villkor och riktlinjer för det specifika optionsavtalet, optionsutbyten eller optionsmäklare kan ändras när som helst. Alla ovanstående optionsrisker kan resultera i en katastrofal kapitalförlust. Därför måste du fullt ut förstå aktieoptioner som ett finansiellt instrument så att du kan sänka riskerna för optionshandeln ovan. Som en bilrace är risken att du kommer att förlora tävlingen mer än hur bilen tillverkas och tillverkas. Det finns fler alternativ handel risker faktorer som kan leda till en kapitalförlust än dessa direkta skäl. Det här är vad vi kallar makrorisker. Alternativ Trading Risker. 3 Makroriskfaktorer Det finns tre makroriskfaktorer som gäller för eventuella investeringar på aktiemarknaden och är inte optionsköpsspecifika. De är kända som primärrisk (marknadsrisk), sekundär risk (sektorrisk) och idiosynkratisk risk (enskild aktieserie). Optionsoptionsrisker är nära relaterade till aktierisker eftersom aktieoptioner är ett derivat av aktier. Därför är det av största vikt att förstå dessa riskfaktorer för att bättre förstå riskerna för optionshandel. Primärrisk (marknadsrisk) Primärrisk eller marknadsrisk är risken för att den totala marknaden misslyckades med att röra sig i din förväntade riktning. Om du är långa samtal på en hel portfölj av aktier skulle primärrisk vara risken för att marknaden kan krascha, ta alla dina samtal ur pengarna (OTM). I allmänhet desto större är risken för att portföljen kommer att flytta som en helhet när det gäller de större aktierna och desto mer diversifierade de aktier du investerar i. Kom ihåg att Dow som vi känner idag består av 30 aktier. Att köpa aktier eller köpoptioner på dessa 30 aktier ger dig en portfölj som rör dig precis hur Dow flyttar. Detta är en väsentlig optionsrisk om du genomför Long Call Options strategi över en bred portfölj av aktier. Sekundärrisk (Sektorrisk) Sekundär risk eller Sektorrisk är risken för att en hel del bestånd inte lyckades. Det finns tillfällen då specifika marknadssektorer inte går bra på grund av grundläggande ekonomiska skäl, vilket leder till att alla aktier i de specifika sektorerna kraschar. Detta är en väsentlig optionsrisk för risker för köpmän som genomför bullish strategier på lager från endast ett fåtal sektorer. Idiosynkratisk Risk (Individuell Aktiekurs) Idiosynkratisk risk är risken för att aktier i ett företag du köpte sker av händelser som händer för det aktuella företaget. Om du köper aktier i XYZ-företaget kör du den idiosynkratiska risken för att företaget går i konkurs plötsligt. Detta är en option trading risker som påverkar alternativ handlare som lägger alla sina pengar på alternativen av ett enda bestånd mest. Som du kan se från ovanstående finns det inget sätt att helt eliminera risker för optionshandel. Om du säkrar mot primärrisk genom att köpa alternativ på endast ett fåtal aktier, ökar du sekundär och idiosynkratisk risk. Om du säkrar mot idiosynkratisk risk genom att köpa alternativ av fler aktier i samma sektor, ökar du sekundärrisken. Detta faktum, tillsammans med hävstångseffekten av optionsoptioner, gör optionshandel ett riskfyllt investeringsfordon än att bara köpa aktier. Alternativ Trading Risker. Riktningsrisk Den kanske mest signifikanta optionshandelsrisken som påverkar de flesta alternativhandlare är Directional Risk eller Delta Risk. Oavsett vilka alternativstrategier du väljer att genomföra måste den underliggande aktien uppträda på det sätt som behövs för den särskilda optionsstrategin för att göra vinst. Om du till exempel utför ett Bull Call Spread på XYZ companys lager, måste det beståndet stiga innan du kan göra en vinst. Om din förutsägelse är fel kan du fortfarande förlora pengar. Riktiga risker kan säkras med Delta Neutral Hedging. Alternativ Trading Risker. Övriga mindre betydande risker Förutom de risker som nämns ovan överlåter alternativhandlare också andra optionsrisker som gamma risk, rho risk, vega risk och theta risk. Alla dessa risker är representerade av options grekerna och kan säkras bort med spridningsstrategier. Alternativ Trading Risker. Slutsats Ja, alternativ handel är riskabelt och du kan förlora alla dina pengar genom options trading och det finns många skäl att bevisa det. Alternativhandel kan dock också vara säkert om du vet hur du säkrar din position korrekt, välj alternativstrategier som dra nytta av mer än 1 riktning och utnyttja hävstången smart. Alternativhandel risker är ett faktum att alla alternativ handlare måste leva med och komma ihåg hela tiden precis som vi aldrig glömmer hur farliga bilar kan vara när vi korsar alla vägar. Trots att optionshandel kan vara riskabel finns det situationer och skäl till varför aktiehandel kan vara riskfylldare än optionshandel. Vänligen läs hur lager kan vara mer riskfyllda än alternativ. DE STORA ÖVRIGA SPRÅKEN Yoursquove har utan tvekan hört folk rave om den fantastiska och säkrare handeln som finns tillgänglig via optionsspridningar. Varje optionsspridning erbjuder ett unikt sätt att tjäna pengar, men vet du varför spridningar är ett säkrare sätt att handla Irsquom avslöjar någonting åt dig NU, något väldigt få människor känner till eller förstår mdash även de människor som har sina alternativ så att du kan skapa spreads Irsquom pratar om spridningar av något slag: optionsspridningar, spridningar på terminskontrakt och till och med forex spreads. Håll läsning att upptäcka något Nytt När du går in i någon form av spridning utnyttjar du två av de största ineffektiviteterna som är möjliga i handeln med marknader. Varje professionell näringsidkare kommer att berätta att de flesta pengar görs när det underliggande fordonet är dyrt mdash övervärderat eller undervärderat. Spridningar utnyttjar felprissättning När du anger en spridning, är du båda långa benet av spridningen och kort motsatt benet. Genom att göra detta skapas ineffektivitet nummer ett: du har blivit osynlig på marknaden. Hur kan det här vara Hur kan din position bli osynlig för vargarna som skapade och skapade möjligheten att skapa spridningen till att börja med Svaret är att när du är både lång och kort är du i huvudsak på två marknader och din position är nej längre känd. Vargarna kan inte längre se dig, de kan inte berätta om du är lång eller kort men det finns en andra ineffektivitet som är tillgänglig för spridning av handlare: När du anger en spridningshandling, får du inte komma överväga volatiliteten är beräknad. Du är både lång och kort. I den situationen kan modellen som används för att beräkna marginalen inte längre se volatiliteten i din handel, vilket resulterar i den största effektiviteten i användningen av din kapital, EXTREMELY LOW MARGINS. Itrsquos sant: Ju mindre pengar du måste sätta upp för handeln desto större är antalet tjänster du kan handla. Vad händer om jag sa till dig att det är möjligt att lägga upp endast 18: e marginalen för att handla en spridning, eftersom du skulle behöva lägga till en naken position i den underliggande tillgången? Skulle det excitera dig? Det spänner mig. Det innebär att om utbytet eller din mäklare krävde en marginal på 800 för att ange en enstaka, lång eller kort position i den underliggande tillgången, och allt du behövde uppge var 100 för att handla spridningar i samma tillgång, kunde du handla åtta spridningspositioner Använder samma 800 som du måste marginalisera för att handla en enda position i det direkta. Ojämnheter och ineffektivitet på marknaden är sättet att tjäna så mycket som möjligt, och spridningar är sättet att utnyttja dessa avvikelser och ineffektiviteter samtidigt som risken minskas väsentligt. Klicka här för att registrera dig för vårt gratis veckovisa nyhetsbrev, Chart Scantrade Låt mig visa dig var du kan hitta de största negativa effekterna Du kanske har lockats till denna sida som vill sälja optionsspridningar på aktiemarknaden, men tyvärr är det inte där du hittar fördelarna med effektivitet som Irsquove skrev om. Du kanske tror att Irsquove har skrivit om handelsoptionsspridningar på terminsmarknaden eller valutamarknaden, men igen är dessa platser inte där du hittar de allra bästa spridningarna. Det jag pratar om är spridningar på futures marketshellip DIG ÄR DET FÖR DIG FÖR ATT FINNA DE INKREDIBLE FÖRDELARNA AV FUTURES SPREADS Jag heter Joe Ross och Irsquove varit näringsidkare i över fem decennier. Irsquove skrev 12 böcker om handel. Irsquove handlade om allt som finns att handla: aktier, optioner på aktier, ETF, terminer, optioner på terminer, valutor, optioner på valutahandel, aktieoptioner och kontrakter för skillnad. Och jag handlar fortfarande med dem alla mdash Jag älskar att handla. Handel är mitt liv. Den enklaste effektivaste, minst komplicerade metoden jag någonsin har upptäckt är emellertid handelsspread på terminsmarknaderna. Fördelarna är otroliga och utan lika. Ta emot en daglig tidskrift om hög sannolikhet från Traders Notebooktrade FÖRDELAR FÖRDELAR FÖRDELAR Som jag tidigare nämnde, när du handlar spridningar på terminsmarknaderna, har du den mest effektiva användningen av dina pengar jämfört med någon annan marknad eller handelsform. Jag har personligen sett marginalkrav så låga som 5 av marginalen som krävs för att handla något annat. Kan du föreställa dig vad itrsquos gillar att handla med att säkerställa en handel med endast 69 när en direkt handel med samma underliggande erforderlig marginal på 1 200 är det inte en otrolig möjlighet till avkastning på investeringen Visste du att framtiden sprider trend mer än någon annan marknad De tenderar att tränas längre, oftare och mer brant än trender i aktier, forex eller till och med direkta terminer. QuotTrenden är din friend. quot De flesta pengar görs när priserna trender. Det underbara med trender i framtidsutspridningar är att trenderna bygger på verkligheten. Sprider donrsquot-trenden på grund av marknadsmanipulation trender de på att något verkligt händer i den underliggande tillgången. Spreads är ett utmärkt sätt att handla säsongsmässiga tendenser. Framtidsspridningar utvecklas ofta säsongsmässigt, vilket innebär en gång, två gånger eller mer varje år. Du kan veta när du ska förvänta sig spridningen för att börja göra dig pengar. Faktum är att det finns mer information enkelt och lättillgängligt för futures spread trading än för någon annan form av handel Irsquove sett. När handlas säsongsmässigt är procenten av vinster mot förluster hög. Spreads, mycket som alternativ, kan användas för att skapa partiella positioner i den underliggande. Faktum är att nästan alla fördelar som kan fås med alternativ kan uppnås via spridningshandel. Spridningar gör att du kan ta mindre risk än vad som är tillgängligt med direkta aktie - eller framtidspositioner. Mängden risk mellan två Intramarket-futurespositioner är vanligtvis mindre än risken i en direkt aktie eller framtidsposition. Spreads gör det möjligt att säkra eventuella positioner du kan ha på marknaden. Futures spread trades är mindre volatila än andra former av handel. De är betydligt mindre volatila än aktiehandel, options trading eller straight futures trading. Faktum är att på grund av sådan låg volatilitet är marginalerna för spridda så låga. Spreads undviker problem i samband med brist på likviditet. Du kan handla på mindre likvida marknader. Eftersom du kan handla där det finns mindre likviditet, har du fler handelsmöjligheter än när du inte säljer spreads. Det finns mindre problem med glidning. Spreads kräver mindre exakta inmatningar. Att få en exakt fyllning blir mindre viktig. Tyvärr har hela sanningen om spridningshandel hållits hemlig från allmänheten. Spreads gör att du kan utnyttja inverterade marknader. När en marknad är inverterad har du två möjligheter att ta vinst: en gång när priserna inverts, och igen när priserna återgår till en normal utveckling. Spridningar i vissa situationer erbjuder större odds för att vinna, men aldrig större sannolikheter att förlora. Kanske den största fördelen av alla, SPREADS ALLOW YOU TO AVOID STOP RUNNING Du kommer inte bli offer för att sluta fiska när du använder spridningar. Du kommer att bli osynlig för marknadsmäklare och marknadsmäklare. De kan inte låta dina slutar, för det finns inga stopp när du handlar spridningar. Spreads har utgångspunkter, men det är fysiskt omöjligt att placera en stopporder i en spridhandel. Spreads skapar lika villkor. Eftersom det inte finns några stopp, är handel med spridning en mer ren form av handel. Klicka här för att lära dig Vad är Spread Trading Klicka här för att komma igång Lär dig att handla spridningar GRATIS MEDLEMSKAP Läs de finare detaljerna om handel från våra tre Master Traders i vårt gratis veckovisa nyhetsbrev, Chart Scan, samt omedelbar tillgång till vårt gratis medlemsområde. När du är registrerad, läs om TLOC (Trades Trick Entry) (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interagera i vårt handelsforum och mycket merBREAKING DOWN Spread In finance finns det 5 sätt som termen spridning används. Bud-Ask Spread Bid-Ask Spread är också känt som erbjudande spridning och köp-sälja. Deras motsvarigheter använder snedstreck istället för bindestreck. För värdepapper som terminsavtal. Alternativ, valutapar och lager, budgivningsutbudet är skillnaden mellan priserna för en omedelbar order, den begär och en omedelbar försäljning av budet. En av användningen av bud-spread-spridningen är att mäta likviditeten på marknaden och storleken på transaktionskostnaden för aktien. Spridning av handel Spridningshandeln kallas också den relativa värdehandeln. Spread trades är uppgiften att köpa en säkerhet och sälja annan relaterad säkerhet som en enhet. Vanligtvis görs spridningshandel med alternativ eller terminsavtal. Dessa branscher exekveras för att producera en övergripande nettohandel med ett positivt värde som kallas spridningen. Spreads prissätts som en enhet eller som par i framtida utbyten för att säkerställa samtidig köp och försäljning av en säkerhet. Att göra så eliminerar körningsrisken där en del av paret exekverar men en annan del misslyckas. Avkastningsspridning Räntespridningen kallas också kreditspread. Avkastningsspridningen visar skillnaden mellan de noterade avkastningsräntorna mellan två olika investeringsfordon. Dessa fordon skiljer sig vanligtvis beträffande kreditkvalitet. Vissa analytiker hänvisar till avkastningen som räntespread på X över Y. Detta är vanligtvis den årliga procentuella avkastningen på investeringen av ett finansiellt instrument minus den årliga procentuella avkastningen på investeringen av en annan. Optionsjusterad spread För att rabatta ett säkerhetspris och matcha det med det aktuella marknadspriset. avkastningen ska läggas till en referensränta kurva. Detta justerade pris kallas optionsjusterad spread. Detta används vanligtvis för värdepapperslån, obligationer, räntederivat och optioner. För värdepapper med kassaflöden som är skilda från framtida ränteförändringar. Den alternativjusterade spridningen blir densamma som Z-spridningen. Z-spridningen kallas också Z SPRD, avkastningskurva och spridning av nollvolatilitet. Z-spridningen används för värdepapperslån. Det är spridningen som härrör från nollkupongskattkurvor som behövs för att diskontera förutbestämt kassaflödesschema för att nå sitt nuvarande marknadspris. Denna typ av spridning används också i kredit default swaps (CDS) för att mäta kreditspread. Option Spread Strategies 1313 av John Summa. CTA, PhD, Grundare av OptionsNerd För ofta hoppar nya handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur alternativen sprider kan ge en bättre strategisk design. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt följande spridningshandledning, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. Majoriteten av optionerna som handlas på börserna har formen av vad som kallas utrangeringar (dvs. köp eller försäljning av ett alternativ i sig). Å andra sidan, vad branschvillkoren komplexa handel omfattar bara en liten andel av den totala volymen av affärer. Det är i den här kategorin att vi finner den komplexa handeln som kallas en optionsspridning. Genom att använda en optionsspread ingår att kombinera två olika alternativ strejker som en del av en begränsad riskstrategi. Medan grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner bli lite mer komplicerade. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras riskprofiler och villkor för bästa möjliga användning. Medan det allmänna begreppet spridning är ganska enkelt är djävulen, som de säger, alltid i detaljerna. Denna handledning lär dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också att bedöma den potentiella risken (uppmätt i form av grekerna - Delta. Theta. Vega) involverad i olika typer av spreads som används, beroende på om du är baisse, bullish eller neutral. Så innan du hoppar in i en handel du tror du har räknat ut, läs vidare för att lära dig hur en spridning bättre passar situationen och din marknadsutsikter. Om du behöver en uppfriskningskurs om grunderna för alternativ och alternativterminologi innan du dyker upp någon djupare, föreslår vi att du kolla in vår handledning för grundläggande funktioner.
No comments:
Post a Comment